Les Sociétés Civiles de Placements Immobiliers (SCPI) permettent d'investir indirectement en immobilier, qu'il soit résidentiel ou d'entreprises.
Vous accédez ainsi à cette classe d'actifs avec des montants d'investissement réduits par rapport à l'acquisition d'un bien en direct. Vous bénéficiez également du potentiel des marchés immobiliers de bureaux et de commerces, difficilement accessibles à un investisseur particulier.
Découvrez tous les atouts des SCPI.
Les SCPI permettent d’investir dans des secteurs difficiles d’accès pour les particuliers comme l’immobilier « tertiaire » (bureaux, commerces), dont le cycle de valorisation et le contexte économique sont dissociés de celui de l’immobilier d’habitation.
L’investisseur peut choisir le montant qu’il souhaite investir, en rapport avec sa capacité de financement. Les SCPI permettent un investissement indirect en immobilier sans avoir à mobiliser de fortes sommes, comme c’est le cas pour l’acquisition d’un bien immobilier. De simples formalités administratives doivent être remplies, sans processus complexe de signature chez le notaire.
Le financement peut se faire en cash ou à crédit. Les revenus perçus participent ainsi au remboursement du crédit. Toutefois, si le revenu des parts achetées à crédit par l'associé n'est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.
Les SCPI investissent dans des biens de nature différente, répartis géographiquement et dont les locataires sont de profils variés. Les risques locatifs sont donc mutualisés, notamment en termes géographiques et économiques.
La SCPI peut intégrer la diversité sectorielle dans ses investissements, permettant ainsi d’entrer dans des marchés immobiliers différents, avec des cycles décalés les uns par rapport aux autres. Le risque locatif est réparti à travers la gestion conjointe de plusieurs biens. En cas de non paiement de loyer, de vacance locative, de sinistre, les revenus provenant des autres biens peuvent compenser les éventuels manques. Un investisseur peut renforcer cette diversification en investissant dans plusieurs SCPI (bureau, commerce, santé…).
La sélection des biens, leur gestion et leur revente finale sont déléguées à un professionnel, en contrepartie d’une commission de gestion annuelle. La société de gestion intervient à chaque étape de la vie d’une SCPI : elle sélectionne, achète, entretient les biens immobiliers qu’elle met en location.
En acquérant des parts de SCPI, vous pourrez percevoir des revenus le plus souvent trimestriels, issus notamment des loyers. En 2017, les SCPI Immobilier d'entreprise ont ainsi dégagé un TDVM moyen du secteur de 4,43 % (source ASPIM-IEIF).
Elles peuvent également faire l’objet d’un « démembrement » temporaire ou viager en séparant l’usufruit (la perception des revenus) et la nue-propriété (la possession des parts).
Les investissements réalisés dans une SCPI bénéficient de la même fiscalité qu’un investissement immobilier en direct, ce qui lui confère des avantages complémentaires (les revenus issus des loyers sont traités comme des revenus fonciers, les intérêts d’emprunts sont déductibles des revenus fonciers, etc).
Les SCPI peuvent également être souscrites dans le cadre de contrats d’assurance vie et bénéficient ainsi de tous les avantages de ces contrats, notamment d’une fiscalité attractive et d’une liquidité des parts portée par l’assureur.
Si un investissement en parts de SCPI se révèle opportun, notamment dans un souci de diversification et de simplification de la gestion de ses avoirs, il reste à définir le mode d’acquisition le plus adapté à sa situation personnelle et patrimoniale.
Il existe quatre modes de détention principaux pour des parts de SCPI :
Il existe aussi deux modes d'acquisition au comptant ou à crédit qui répondent à un besoin client bien précis et dépendant notamment :
Primonial a choisi de créer une société de gestion de portefeuille dédiée, Primonial REIM, détenue avec UFF Banque. Primonial REIM crée et gère des placements immobiliers collectifs de long terme destinés aux investisseurs privés et institutionnels.
Le cœur du métier de Primonial REIM consiste à détecter, acquérir et gérer des actifs immobiliers (de la sélection des biens sur la base d’une analyse des marchés immobiliers à une stratégie de location, de valorisation et de travaux).
Avec 1,3 milliard € collectés sur l’année 2017, les SCPI Immobilier d’entreprise gérées par Primonial REIM enregistrent la plus forte collecte nette du marché des SCPI, et permettent à Primonial REIM d’atteindre la 3ème place en termes de capitalisation (5 milliards €) parmi les 24 sociétés de gestion de SCPI de la place.
Chiffres clé de Primonial REIM au 31 décembre 2017 :
14 milliards € d'encours
3 500 000 m² de patrimoine immobilier sous gestion,
50 000 associés / 7 000 locataires
L'immobilier de bureau accessible aux particuliers
L'immobilier des nouveaux modes de consommation, de grandes enseignes pour locataires.
L'immobilier de santé et d'éducation : une SCPI socialement utile.
Mettez de l'immobilier dans votre assurance vie.
Une solution d'épargne immobilière diversifiée
Primofamily, une SCPI de type « immobilier résidentiel » donnant accès à l’immobilier du quotidien en zone euro.
Nue-propriété résidentielle
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez l’utilisation des cookies pour nous permettre de vous fournir un contenu adapté à vos centres d’intérêt et mesurer la fréquentation du site.
Vous trouverez ici plus d’informations au sujet de notre politique concernant les cookies.
